● 可持续的盈利增长和稳固的现金流增长
(资料图片仅供参考)
o所有事业部均实现强有力的内生性增长；超出+740bps
o营业利润率同比增长150bps，达到销售额的5.0%，息税折旧和摊销前利润同比增长50bps，达到销售额的11.8%
o稳健的净现金流达1.72亿欧元
o订单量强劲，达到150亿欧元，平均盈利能力高于POWER25计划目标
● 与海拉的合并势头良好
o预计年底的协同效应将超过最初设定的1.2亿欧元目标（占3亿欧元的40%）
● 去杠杆化稳步进行
o2023年6月30日，净债务与调整后息税折旧和摊销前利润的比率降至2.4倍(1)，而2022年6月30日为3.1倍
o预计剥离计划的完成将加速下半年的去杠杆化，2023年12月31日，净债务与调整后息税折旧和摊销前利润的比率为介于2.0倍至2.2倍之间
● 根据更高的年产量假设，上调2023财年指导目标
(1) 在《国际财务报告准则》第 5号影响之前计算的比率，与2022年6月30日的3.1倍完全可比
2023财年新指导目标
根据上半年全球汽车产量的实际增长和下半年的预期变化，FORVIA佛瑞亚将2023年的全球汽车产量假设从2月份预计的8,200万辆轻型汽车上调至约8,600万辆。
因此，集团将2023年的指导目标上调如下：
·销售额：在265亿欧元至275亿欧元之间（此前为：在252亿欧元至262亿欧元之间）
·营业利润率：占销售额的5.2%至6.2%之间（此前为：在5.0%至6.0%之间），并确认与上半年相比，下半年有望持续改善
·净现金流：占销售额的1.5%以上（保持不变）
·2023年12月31日，净债务与调整后息税折旧和摊销前利润的比率在2.0倍至2.2倍之间（此前为：在2.0倍至2.4倍之间）
2023年上半年主要成就
·2023年上半年业绩表现强劲，订单收入超过150亿欧元，且平均盈利能力高，进一步增强了集团在快速增长领域的影响力
上半年，FORVIA佛瑞亚的订单量超过了150亿欧元，高水平订单量反映了佛吉亚和海拉的强劲发展势头。
与中国相关的主要成就包括:
•中国的订单量为38亿欧元，占集团总订单量的25%，反映出与比亚迪合作关系的强化以及与其他中国本土和国际汽车制造商良好的合作前景。
•获得在中国为比亚迪生产豪华整椅的新项目（SOP：2024年第四季度)。
·与海拉的合并势头良好，加速实现协同效应
与海拉的合并在上半年加速进行，促使FORVIA佛瑞亚在收入和成本协同效应方面取得了进一步进展。
·友好解决密歇根州Jeep Grand Wagoneer座椅项目，确认在第三季度末结束亏损的及时生产运营
在上半年，FORVIA佛瑞亚集团和Stellantis友好解决了双方之间的债权问题，使FORVIA佛瑞亚集团得以退出密歇根州Jeep Grand Wagoneer座椅项目的及时生产运营。以下措施将使该项目在2023年第三季度末实现收支平衡:
•自2023年9月30日起终止及时生产业务，
•继续开展座椅骨架业务，地点迁至蒙特雷（墨西哥）。
● 正在与客户谈判，以提高下半年的通胀转嫁率
● 10亿欧元资产剥离计划中的三项交易均已得到落实：其中两项即将完成，第三项预计在第三季度末完成
在上半年，FORVIA佛瑞亚集团签署了三项协议，最终完成了始于2022年的10亿欧元资产剥离计划。
相关现金收益将有助于加速集团的去杠杆化，目标是在年底前将净债务与调整后息税折旧和摊销前利润的比率降至2.0倍至2.2倍之间。
● 在环境、社会及治理（ESG）方面取得新成就，MSCI评级从BBB上调至A，且在脱碳方面取得新进展
领先的环境、社会及治理（ESG）评级机构MSCI将FORVIA佛瑞亚集团的评级从“BBB”上调至“A”。该机构欢迎公司治理方面的积极变革，尤其是董事会结构与投资者利益保持一致性。
2023年上半年各地区的销售额和盈利能力
销售额
● 欧洲（占集团销售额的47%）和中国（占集团销售额的20%）的销售额增长势头强劲，分别超出270bps和2,210bps：
o欧洲（欧洲、中东和非洲地区内）在座椅事业部、汽车电子事业部和照明事业部的强劲业绩的推动下，实现了内生性增长+19%，
o在座椅事业部、照明事业部和内饰事业部的支持下，中国（亚洲内）实现了内生性增长+29%。
● 在南美强劲的两位数增长和北美高个位数增长的推动下，美洲的内生性销售额增长+10.3%。
营业利润
● 所有地区的营业利润率均有所提高：
o尽管欧洲、中东和非洲地区出现通货膨胀，但该地区营业利润率开始回升，从2022年上半年的2.0%上升到2023年上半年的2.6%，
o美洲的营业利润率也从2022年上半年的1.3%提高到2023年上半年的4.0%，主要得益于北美业务盈利能力有所提高，
o亚洲的营业利润率从2022年上半年的9.0%提高到2023年上半年的10.4%，展现了中国强劲稳定的两位数营业利润率。
佛瑞亚首席执行官柯瑞达（Patrick KOLLER）先生表示：
“今年上半年，在需求持续恢复和半导体供应逐步改善的推动下，全球汽车产量增长超过10%。基于这样的市场情况以及在持续通货膨胀的环境下，我们实现了强有力的内生性增长，业绩表现优异，盈利能力提升，并产生稳固的现金流。
6月30日，我们的净债务与调整后息税折旧和摊销前利润的比率持续下降，这反映了我们的去杠杆化轨迹。去杠杆化仍然是我们的首要任务。我们上半年的业绩表现因海拉的贡献以及在协同效应方面的良好进展而有所提升，超出我们的计划，充分证实了我们双方强强联手的合理性。
上半年，我们获得了150亿欧元的有益订单量，平均利润率高于POWER25目标，这反映了集团技术产品的强大吸引力以及对汽车行业大趋势的充分把握，并且有选择性地获取我们的项目。
FORVIA佛瑞亚与其设定的优先事项保持一致，并推进实现其POWER25计划目标。我想要感谢FORVIA佛瑞亚全球团队的坚定决心和贡献。
集团下半年的业绩将进一步得到改善。营业利润率将比上半年有所提高，这主要是由于协同效应的提升、通胀转嫁的增加，以及在密歇根州座椅项目的相关问题在第三季度末得到确认解决。此外，得益于已宣布的剥离计划中的交易将在第三季度有效完成并产生现金，去杠杆化进程也将加快。
最后，考虑到年初以来的市场变化，我们对全球汽车产量的最新估计现已修订为约8,600万辆轻型汽车，而2月份的初步估计为8,200万辆，这促使我们上调了2023年全年的指导目标。”
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